在股票分析中,K线形态是用来表示股票价格波动的一種指标,在不同时期所显示出的K线形态组合往往孕育着不同的市场意义,从而为人们判断市场趋势以及买卖带来了不可忽视的效果【交易知识macd.org.cn收集整理】
一般而言,趋势性底部与顶部都是利用长周期股价移动均线来进行言判的,然而除此方法外还可以从K线形态组合上找出一些可行性的规律。在此先从K线形态组合的底部识别看起,就以2001年12月4日至2002年1月22日这段上证综指的回落行情为例,当指数滑落至2002年1月10日,当天的K线形态为一根带下影线的中阳线,随后伴有三根中阴线,当到2002年1月16日时又出现了与12月4日较为相似带下影线的中阳线,接着出现了一根大阴线,过后也就是2002年1月18日K线形态上第三次出现了与前两次较为相似的带下影线的中阳线,这就是一个较为完整的K线形态组合。 【交易知识macd.org.cn收集整理】
通过这種K线形态组合可以发现,带下影线的中阳线在盘中曾经连续出现过三次,表现的市场意义可理解为,当时的行情处于下跌过程的中末期,多空双方的分歧开始加大,多方在盘中试图进行过三次向上反击,以达到达到作多的愿望,但由于空方杀跌的能量较强,使得多方的三次反击律攻律败,形成了多头即将灭亡的趋势。既然多头都快要死了,那么空头还能活多久呢,这往往是K线形态组合在趋势中运用的关键,当多方在盘中进行过三次反击(三根带下影线的中阳线)都遭遇失败后,空方的第四次反击出现时,市场似乎从中已经得到有效结论,同样会被空方击败,果然出现的结果与市场预测的一样,K线形态表现为反弹失败的信号,但转机恰恰就在此时,当K线形态组合中第四次(K线形态)失败信号出现后,都将意味着市场底部就此产生。这一点可以从我们举例中的2002年1月22日当天的K线形态看的更为透彻。向这種类似形态组合例子还有很多,再比如2002年5月22日至2002年6月5日这段行情。因为多头已经彻底死了,说明空头的日子也就要到头了。
利用K线形态组合同样可以进行头部的识别。与底部识别相同的是同一K线形态连续出现四次,第四次都被认为是很好的卖出信号。在2002年6月25日到2002年7月9日的这段行情中,形态相似的中阴线连续出现过四次,当到第四根中阴线出现时,真正的卖出信号也就发出了,随后的市场行情一路下跌。较为典型的还有例如2002年3月15日至2002年5月8日的走势。【交易知识macd.org.cn收集整理】
从以上例子的分析可以得出这样的结论,K线形态组合对于趋势中的顶部和底部判别运用,都是相对于行情上涨或下跌的中末期,组合中的四次同一或相似的K线形态均被视为运用的关键,同时也是趋势的转折点。掌握并熟练运用这一方法有助于买卖点的更好把握。